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Teclados Chulos
Palantir

Análisis fundamental de Palantir Technologies Inc. (PLTR) – Agosto 2025

Índice

1. Rentabilidad y márgenes

  • Margen de beneficio neto: 22,18% — saludable, especialmente para una empresa tecnológica.
  • ROA (rentabilidad sobre activos): 5,67%
  • ROE (rentabilidad sobre el capital): 15,20%

📌 Conclusión: Buena rentabilidad operativa y financiera, con márgenes superiores a la media del sector. En este aspecto, Palantir está infravalorada respecto a su capacidad de generar beneficios, aunque el PER inflado distorsiona la percepción.

2. Liquidez y solvencia

  • Efectivo disponible: $6.000 millones
  • Deuda/Patrimonio: solo 3,95%

📌 Conclusión: Excelente posición financiera, muy bajo endeudamiento y buena reserva de efectivo. Indica alta solidez financiera. Aquí también está infravalorada en términos de riesgo financiero.

3. Crecimiento histórico

  • Ingresos TTM: $3.440 millones
  • Crecimiento 1 año: +619%
  • Crecimiento 3 años: +1413%
  • Crecimiento 5 años: +1632%

📌 Conclusión: Crecimiento extraordinario y sostenido. La acción ha multiplicado su valor más de 16 veces en cinco años. Este tipo de crecimiento ya está fuertemente descontado en el precio actual, por lo tanto en esta dimensión puede estar sobrevalorada.

4. Valoración

  • PER (TTM): 787,59
  • PER anticipado: 285,71
  • P/S (precio/ventas): 128,37
  • P/B (precio/valor contable): 69,90
  • EV/EBITDA: 859

📌 Conclusión: Claramente sobrevalorada en términos tradicionales de múltiplos de valoración. Aunque el crecimiento lo justifica parcialmente, los múltiplos actuales son insostenibles si el crecimiento se desacelera. Hay alto riesgo de corrección si se revisan expectativas.

5. Comparación con el sector

  • Empresas comparables como Microsoft, Oracle, Cloudflare o CrowdStrike cotizan con múltiplos mucho más bajos y márgenes comparables.
  • Palantir está en el sector «Software – Infraestructura», altamente competitivo pero con margen para innovar.

📌 Conclusión: Sobrevalorada respecto a sus pares por expectativa de crecimiento, pero con fundamentos aún no del todo asentados como los gigantes tecnológicos consolidados.

6. Aspectos cualitativos

  • Fuerte relación con gobiernos y defensa (contrato de $10.000 millones con el Ejército).
  • Posicionamiento en IA y análisis de datos a gran escala.
  • Alta exposición a noticias y narrativa de «empresa futurista».
  • Riesgo: dependencia de contratos gubernamentales, escasa visibilidad de flujos de caja a largo plazo.

📌 Conclusión: Modelo de negocio único pero dependiente de narrativa y contratos públicos, lo cual introduce riesgo político y de ciclo presupuestario. En este punto, neutro.

7. Análisis técnico (complementario al fundamental)

  • Rango 52 semanas: $25,57 – $176,33
  • Precio actual: $173,27, cerca del máximo histórico
  • Objetivo medio de analistas: $141,31 (inferior al precio actual)
  • Subida reciente: +28,96% en 1 mes

📌 Conclusión: En zona de resistencia fuerte y potencial de corrección técnica. El riesgo de comprar cerca del techo es elevado. No es buen momento técnico para entrar.

📌 Valoración final

¿Está Palantir sobrevalorada o infravalorada actualmente?

🔎 Síntesis:

  • Fundamentos operativos muy sólidos (margen, deuda, crecimiento).
  • Múltiplos de valoración extremadamente altos (PER, EV/EBITDA, P/S).
  • Narrativa muy positiva en IA, pero gran parte ya está descontada en el precio.
  • Elevado riesgo de corrección técnica y fundamental si se desacelera el crecimiento.

✅ ¿Merece la pena invertir a corto plazo?

⛔ No en este momento. Palantir no está a precio de ganga. Aunque tiene excelentes perspectivas, el riesgo de sobrecompra es muy alto, tanto por técnica como por múltiplos. Mejor esperar una corrección a niveles cercanos a $120-$130, con stop-loss claro.

🎯 Recomendación

  • Nivel de entrada óptimo: entre $120 y $130
  • Stop loss recomendado: $110
  • Objetivo de salida a corto plazo (6-12 meses): $180-$200 (si logra mantener momentum)
  • Estrategia emocional: evita comprar por FOMO; mejor perder parte de la subida que entrar mal.

📈 Puntuación final: 5,5 / 10

Palantir es una empresa interesante, pero actualmente está sobrevalorada en base a métricas fundamentales. No es adecuada para entrar ahora si buscas rentabilidad con bajo riesgo en los próximos 6-12 meses.

⚠️ Descargo de responsabilidad

Este análisis no constituye una recomendación de inversión personalizada. Invertir en bolsa conlleva riesgos, incluida la pérdida de capital. Siempre realiza tu propia investigación o consulta con un asesor financiero antes de invertir.